行业趋势研究 南山铝业外洋(02610.HK)瞻望3月25日上市 引入Glencore AG等多家基石

发布日期：2025-03-17 10:32    点击次数：104

格隆汇3月17日丨南山铝业外洋(02610.HK)发布公告，公司拟天下发售8823.53万股股份，中国香港发售股份882.36万股，外洋配售股份7941.17万股，另有15%逾额配股权；2025年3月17日至3月20日招股，预期订价日为3月21日；发售价将为每股发售股份26.60-31.50港元，每手买卖单元为100股，华泰外洋为独家保荐东说念主；预期股份将于2025年3月25日开动在联交所买卖。

集团是东南亚一家氧化铝制造商，起劲于于不断加强在该地区的市时局位。自集团确立以来，集团的主要要点一直是开发印尼丰富的铝土矿和煤炭资源，利用这些资源为集团的业务提供能源。集团以为，集团在经济特区内的策略地位提高了集团的物流和经济恶果，并使集团大致打造一个高效及工夫先进的氧化铝坐褥基地。字据弗若斯特沙利文的府上，扫尾2023年底，东南亚主要的氧化铝坐褥国为印尼和越南，集团是东南亚三大氧化铝坐褥企业之一。二期氧化铝坐褥面貌的完成使集团的氧化铝缱绻年产能达到两百万吨，字据弗若斯特沙利文的府上，按于2023年的缱绻年产能计，这使集团在印尼及东南亚排行首位。于2023年，字据弗若斯特沙利文的府上，集团为东南亚氧化铝市集的第二大坐褥商，且按内容产量计，占东南亚氧化铝行业 34.9%的市集份额。上述成就亦解说了集团的工夫实力、不凡运营和发展承诺。

集团的业务于营业记录时间权贵增长，收益由2021财年的1.728亿好意思元增至2022财年的4.668亿好意思元，并于2023财年达到6.778亿好意思元，CAGR为98.0%。于2024年首九个月，集团的收益为6.83亿好意思元(2023年首九个月：4.827亿好意思元)，反馈出集团的刚劲势头。除收益增长外，于营业记录时间，集团的毛利率亦呈现一般增长趋势，于2021财年及2022财年录得25.9%及24.0%，于2023财年增至29.2%，并于2024年首九个月进一步飚升至46.3%。

集团与基石投资者已矍铄基石投资公约。据此，基石投资者已应承在餍足多少要求的前提下，按发售价认购或购买，或促使其指定实体认购或购买，以总和约1.203亿好意思元可认购或购买的发售股份数量。基石投资者包括Glencore International AG(“Glencore AG”，为Glencore plc的全资附庸公司)、香港拓威商业有限公司(“香港拓威”，为厦门象屿(600057.SH)的盘曲附庸公司)、瑞中外洋工业开荒(香港)有限公司(“瑞中”)、PT Indika Energy Tbk.(“Indika Energy”)。

假定逾额配股权未获愚弄并假定发售价为每股29.05港元(即指导性发售价畛域26.60港元至31.50港元的中位数)，经扣除与天下发售联系的包销用度及揣测开支后，集团揣测天下发售所得款项净额合共约为24.304亿港元。集团拟按以下口头使用集团收取的天下发售所得款项净额，以扩大集团的客户群及结束更深化的市集渗入，从而栽植集团在宗旨行业的竞争力：(a)约90%(约21.874亿港元)将用于集团在印尼廖内群岛省民丹岛经济特区的氧化铝坐褥面貌的开发与修复，以通过新氧化铝坐褥面貌将氧化铝产能进一步扩大至合共四百万吨氧化铝。所得款项净额将主要用于新氧化铝坐褥面貌项劣等二个一百万吨缱绻产能的修复及扩建，包括(其中包括)修复相关氧化铝坐褥表率、在深水港修复配套开荒、煤制气厂的修复及扩能以及采购机械与开荒。新氧化铝坐褥面貌项劣等二个一百万吨缱绻产能的扩建工程将于2025年上半年伸开，瞻望于2026年下半年完工，并于2026年下半年投产。(b)约10%(约2.43亿港元)将用于为集团的一般营运资金提供资金。

【免责声明】本文仅代表作家本东说念主不雅点，与和讯网无关。和讯网站对文中叙述、不雅点判断保抓中立，分辩所包含内容的准确性、可靠性或齐备性提供任何昭示或表示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担一都牵扯。邮箱：news_center@staff.hexun.com