发布日期：2024-11-20 06:00 点击次数：166
甬兴证券有限公司王琎近期对博俊科技进行商议并发布了商议讲述《24Q3功绩点评：功绩合适预期，客户放量运行功绩增长》，本讲述对博俊科技给出买入评级，刻下股价为22.55元。
博俊科技(300926)
事件刻画
公司发布2024年三季报。24Q3达成营收约11.4亿元，同比约+67.7%，环比约+23.1%；归母净利润约1.4亿元，同比约+57.1%，环比约+3.6%。功绩处于功绩预报的均值近邻。
中枢不雅点
主要客户需求向好，运行功绩增长
24Q3公司主要客户赛力斯、理念念、祥瑞等排产需求向好，产量分离约13.4、15.4和66.7万辆，同比分离约+205%、+48%和+25%，环比分离约+12%、+62%和+15%。此外，据Marklines，小鹏M03热销，8、9月产量快速爬升，分离约0.3、1.0万辆。
盈利技艺有所下落
24Q3公司毛利率约24.5%，同比+0.8pct，环比-4.7pct；时期用度率共计约8.7%，同比+0.3pct，环比-0.1pct；受信用减值约0.22亿元影响，净利率约11.9%，同比-0.8pct，环比-2.2pct。
客户、居品升级，中恒久发展可期
公司客户和居品执续升级。客户端，公司从Tier1供应商向整车厂供应商转型。居品端，从零部件拓展到总成件，单车价值量擢升。产能端，公司加码产能设立，新批准15亿投资设立常州基地，支执将来公司功绩增长。
投资提倡
咱们瞻望公司2024~2026年营收分离为39.4、52.8和68.5亿元，同比+52%、+34%和+30%；归母净利润分离为4.8、6.7和9.1亿元，同比+56%、+38%和+36%。限制2024年10月29日，股价对应2024~2026年PE分离为20、14、11倍。保管“买入”评级。
风险指示
客户相对相聚风险，行业竞争加重，原材料价钱波动，时代风险。
证券之星数据中心把柄近三年发布的研报数据计较，上海证券仇百良商议员团队对该股商议较为潜入，近三年预测准确度均值为79.61%，其预测2024年度包摄净利润为盈利4.43亿，把柄现价换算的预测PE为14.18。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有6家机构给出评级，买入评级6家。
以上推动作证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提倡。
